قلق أمريكي: هل وصلت آلات ASML للرقائق المتطورة إلى الصين سراً؟

مقدمة تحليلية

وفقًا لبلومبرج، أعرب وزير التجارة الأمريكي، هوارد لوتنيك، في سلسلة من الاجتماعات الأخيرة، عن قلقه الشديد لمسؤولي ASML التنفيذيين بشأن احتمال وصول إحدى آلات الطباعة الضوئية بالأشعة فوق البنفسجية القصوى (EUV) للشركة الهولندية، وهي الأدوات الوحيدة على وجه الأرض القادرة على طباعة أنماط أشباه الموصلات الأكثر تقدمًا، إلى الصين. إذا تأكد ذلك، سيمثل خرقًا كبيرًا لضوابط التصدير التي تحظر على ASML بيع تقنية EUV للصين منذ إدارة ترامب الأولى. تعتبر هذه المزاعم خطيرة، حيث يدعي مسؤولون رفيعو المستوى في الإدارة الأمريكية أن لديهم أدلة على شحن ASML لمكونات ومعدات نقل ذات صلة بتقنية EUV إلى الصين، رغم رفضهم المتكرر إظهارها لبلومبرج أو لـ ASML نفسها. من جانبها، تؤكد الشركة أنه لا توجد أي آلة EUV كاملة في الصين، وأنها لم توجد هناك قط. لم تستجب وزارة التجارة لأسئلة بلومبرج حول وجود أدلة على نظام EUV فعلي على الأراضي الصينية. قد لا يبدو هذا الأمر ذا أهمية قصوى لمن هم خارج صناعة الرقائق، ولكنه في صميم بناء القدرات العالمية للذكاء الاصطناعي. ASML، رغم كونها شركة هولندية لا يعرفها معظم الناس، هي إلى حد بعيد الشركة الأكثر أهمية في بناء الذكاء الاصطناعي العالمي بعد Nvidia والشركات العملاقة لمراكز البيانات. فهي تصنع الآلات الوحيدة القادرة على الطباعة الضوئية بـ EUV – وهي العملية التي تحدد أنماط الدوائر المجهرية للرقائق الأكثر تقدمًا، والتي لا غنى عنها لمعالجات Nvidia و Apple المصنعة بواسطة TSMC. إن وصول آلة EUV واحدة إلى الأيادي الصينية سيمثل أحد أهم خروقات نظام التحكم في التصدير الذي بنته الولايات المتحدة على مدى السنوات العديدة الماضية لإبعاد القدرات المتقدمة للذكاء الاصطناعي عن القاعدة العسكرية والصناعية لبكين.

التحليل التقني

تعتبر تقنية الطباعة الضوئية بالأشعة فوق البنفسجية القصوى (EUV) حجر الزاوية في صناعة الرقائق الحديثة، حيث تتيح إنتاج شرائح بميزات دقيقة للغاية، وهي ضرورية للمعالجات المستخدمة في الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء. تملك ASML احتكارًا لهذه التقنية، التي استغرقت منها حوالي عقدين ومليارات الدولارات لتطويرها، ولا يوجد حاليًا مورد ثانٍ. هذا الاحتكار جعل ASML الشركة العامة الأكثر قيمة في أوروبا، بقيمة سوقية تقترب من 700 مليار دولار، مدعومة بالطلب النهم على الرقائق المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. التقى كريستوف فوكيت، الرئيس التنفيذي لـ ASML، بصحيفة TechCrunch قبل أسابيع من انتشار هذه القصة، وتناول مباشرة مسألة الصين. أوضح فوكيت أن ASML تتتبع كل آلة شحنتها على الإطلاق، حيث تكون إما قيد الاستخدام النشط لدى عملاء مراقبين أو تم تفكيكها وإعادتها إلى الشركة. وذكر أن الشركة أنشأت جدار حماية داخلي منذ سنوات: الموظفون الذين يمكنهم الوصول إلى تقنية EUV ووثائقها وتدريبها معزولون عن الآخرين، وموظفو ASML في الصين يقعون عمدًا على الجانب الآخر من هذا الجدار. وجادل بأن السبب الوحيد وراء قدرة ASML على بناء آلة EUV هو أن 80% منها كانت موجودة بالفعل من عقود من المعرفة السابقة، وأن حل المشكلة الجديدة الوحيدة – توليد ضوء EUV نفسه – استغرق 20 عامًا بمفرده. وكانت وجهة نظره الأوسع أنه لا يمكنك إجراء هندسة عكسية لآلة لم تمتلكها قط، ولم يمتلكها أحد في الصين. بالإضافة إلى ذلك، هناك منطق تجاري بسيط يتعارض مع فكرة أن ASML ستخاطر بترخيص تصديرها لتزويد عميل صيني سراً. تبيع ASML أدوات الجيل الأقدم من الطباعة الضوئية بالأشعة فوق البنفسجية العميقة (DUV) إلى الصين – وهي معدات شحنتها لأول مرة قبل عقد من الزمان – لكن فوكيت وصف ذلك صراحةً بأنه حساب وقائي، وليس ثغرة. الفكرة، كما اقترح، هي الحفاظ على فجوة جيلية كافية تمكن العملاء من الاستمرار في ممارسة الأعمال التجارية – ولكن دون تصنيع منافس مستقبلي خاص بها. تتوقع ASML أن يأتي حوالي 20% من إيراداتها لعام 2026 من المبيعات المسموح بها بالفعل للصين. إن المخاطرة بحظر EUV بالكامل سيعرض تلك الإيرادات، ومكانة الشركة كأكثر الاحتكارات قيمة في الصناعة الأوروبية، للخطر بسبب عملية بيع غير قانونية واحدة.

السياق وتأثير السوق

إن الاتهامات الأمريكية لـ ASML تضع هذه الشركة، التي تعد العمود الفقري لصناعة الرقائق المتقدمة، في قلب التوترات الجيوسياسية بين واشنطن وبكين. إن نظام ضوابط التصدير الأمريكي يهدف بشكل واضح إلى منع الصين من تطوير قدرات الذكاء الاصطناعي المتقدمة التي يمكن أن تدعم قاعدتها العسكرية والصناعية، وهو ما يفسر حساسية أي خرق محتمل لهذه الضوابط. تأتي هذه المزاعم في وقت يشهد فيه السوق العالمي طلبًا غير مسبوق على الرقائق، مدفوعًا بالنمو الهائل في تطبيقات الذكاء الاصطناعي. ASML، بفضل احتكارها لتقنية EUV، هي المستفيد الأكبر من هذا الطلب، مما عزز مكانتها كشركة عملاقة بقيمة سوقية تقارب 700 مليار دولار. أي اضطراب في قدرتها على تلبية هذا الطلب أو في علاقاتها التجارية مع الأسواق الرئيسية يمكن أن يكون له تداعيات واسعة النطاق على سلسلة التوريد العالمية للرقائق والابتكار في مجال الذكاء الاصطناعي. تثير القضية أيضًا تساؤلات حول تضارب محتمل في المصالح. فقد وافقت وزارة التجارة الأمريكية، تحت قيادة لوتنيك، في أواخر العام الماضي على استثمار ما يصل إلى 150 مليون دولار من أموال دافعي الضرائب في xLight، وهي شركة ناشئة تعمل على تطوير تقنية مصدر ضوء من الجيل التالي، والتي يُنظر إليها على أنها تحدٍ طويل الأمد لاحتكار ASML لتقنية EUV. بينما يرى الرئيس التنفيذي لـ xLight أن شركته شريك مستقبلي لـ ASML، لا منافس، لم يبدِ فوكيت من ASML اقتناعًا بذلك. هذا الوضع، حيث يدقق مسؤول في احتكار بينما تضخ وكالته الأموال في شركة ناشئة تسعى لتحسين التكنولوجيا الأساسية لذلك الاحتكار، يستدعي الفحص. كما أن هناك شركة ناشئة أخرى، Substrate، مدعومة من بيتر ثيل، تسعى بشكل صريح لتطوير تكنولوجيا منافسة لـ EUV من ASML. علاوة على ذلك، يشير بلومبرج إلى أن مشروع قانون يمر عبر الكونغرس بدعم من الحزبين يتجاوز بكثير تقنية EUV، ويدعو إلى حظر فعال على جميع شحنات ASML من أدوات DUV الأقل تقدمًا إلى الصين، والتي تمثل حوالي خُمس إيرادات الشركة المتوقعة لعام 2026. لم تتخذ إدارة ترامب موقفًا رسميًا بشأن مشروع القانون الذي أقره لجنة رئيسية في أبريل. هذا التصعيد المحتمل يبرز عمق التوتر التجاري والتكنولوجي بين القوتين العظميين.

رؤية Glitch4Techs

من منظور Glitch4Techs، تظل المزاعم الأمريكية بشأن آلات ASML في الصين غير مؤكدة حتى الآن. فالحكومة الأمريكية لم تقدم أي أدلة علنية تدعم اتهاماتها لـ ASML أو بلومبرج، مما يفرض التوقف عن إصدار الأحكام حتى يتم الكشف عن هذه الأدلة. إن غياب الشفافية في عرض هذه المزاعم، خاصة وأنها تمس شركة محورية عالميًا، يثير تساؤلات حول مدى قوة الأدلة المزعومة أو الدوافع وراء الكشف عنها في هذا التوقيت. إن القيود الحالية على التصدير، والتي تهدف إلى منع وصول التكنولوجيا الحيوية إلى الأيادي الخاطئة، تواجه تحديات مستمرة في المراقبة والتنفيذ. إذا كانت المزاعم صحيحة، ولو جزئيًا بوجود مكونات أو معدات نقل متعلقة بـ EUV في الصين، فإن ذلك يسلط الضوء على ثغرات محتملة في نظام التحكم الحالي. يشكل هذا الأمر تهديدًا أمنيًا كبيرًا، خاصة وأن تقنية EUV ضرورية لتطوير أشباه الموصلات المتقدمة التي تدعم القدرات العسكرية والذكاء الاصطناعي المتطور. نتوقع أن يؤدي هذا الجدل إلى تصعيد الضغوط على ASML من قبل المنظمين الأمريكيين، بغض النظر عن الأدلة المقدمة علنًا. فالدور الاستراتيجي للشركة في سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي يجعلها هدفًا رئيسيًا في الحرب التكنولوجية. كما أن تضارب المصالح المحتمل المتعلق بتمويل وزارة التجارة لشركة xLight يستدعي مزيدًا من التدقيق والشفافية. نتوقع كذلك تصعيدًا في التوترات التجارية، خاصة مع مشروع قانون حظر شحنات DUV الأوسع نطاقًا، والذي يمكن أن يضر بقدرة ASML على تحقيق إيرادات كبيرة من السوق الصيني. على المدى الطويل، ستظل ASML في موقع قوة بسبب ريادتها التكنولوجية الهائلة التي يصعب اللحاق بها. ومع ذلك، فإنها ستجد نفسها بشكل متزايد في مرمى النيران الجيوسياسية، مما قد يجبرها على إعادة تقييم استراتيجياتها العالمية. سيتعين مراقبة مدى سرعة وقدرة منافسين مثل xLight و Substrate على كسر احتكار ASML، وما إذا كانت ضغوط الحكومة الأمريكية ستسرع من هذا التحول. إن هذه القضية لا تتعلق فقط بآلة واحدة، بل بمستقبل الذكاء الاصطناعي، والريادة التكنولوجية العالمية، وتوازن القوى الجيوسياسية.