تراخيص H200 الصينية: 10,000 وحدة لـ Nvidia مقابل 90% محلياً

مقدمة تحليلية

تلقت شركتا ByteDance وTencent نحو 10,000 وحدة من معالجات Nvidia H200، وهي أول شحنات ملحوظة لهذه الرقائق إلى بر الصين الرئيسي منذ إقرار الرئيس ترامب تصديرها في ديسمبر من العام الماضي. تأتي هذه الشحنات تحت رقابة مشددة من اللجنة الوطنية الصينية للتنمية والإصلاح (NDRC)، التي توافق على كل عملية شراء بشكل فردي. يمثل هذا العدد نحو 2.5% فقط من إجمالي الطلبات الموافق عليها لشركات صينية كبرى مثل ByteDance وAlibaba وTencent، التي كانت قد حصلت بشكل جماعي على موافقة لشراء أكثر من 400,000 وحدة في يناير. تُشير البيانات إلى أن معظم هذه الشحنات المُرخصة من الولايات المتحدة، والتي تصل إلى 100,000 وحدة لكل شركة، يجب أن تبقى خارج البر الرئيسي، وتحديداً في هونغ كونغ.

يأتي هذا التطور في سياق سعي الصين للاستقلال في قطاع أشباه الموصلات، في ظل قيود تصدير أمريكية مستمرة وارتفاع حصة السوق للرقائق المصنعة محلياً.

التحليل التقني

نُفذت عملية إدخال معالجات H200 بناءً على نظامي ترخيص متوازيين. وافقت إدارة ترامب على صادرات H200 في ديسمبر من العام الماضي، بفرض رسوم بنسبة 25% على كل عملية بيع تُدفع لخزانة الولايات المتحدة. تتطلب الشروط التي أُضفيت طابع رسمي عليها في يناير مرور كل شريحة عبر الأراضي الأمريكية للتفتيش من طرف ثالث قبل إعادة التصدير. في 16 يناير، نقلت وزارة التجارة الأمريكية طلبات الترخيص إلى مراجعة كل حالة على حدة، ووافقت على نحو 10 شركات بحلول منتصف مايو، بما في ذلك Alibaba وByteDance وTencent وJD.com، مع اعتماد Lenovo وFoxconn كموزعين.

في المقابل، أقامت الصين عملية الموافقة على كل عملية شراء من قِبل اللجنة الوطنية للتنمية والإصلاح (NDRC) لتعكس مراجعة وزارة التجارة الأمريكية. تعمل المخصصات البالغة 10,000 وحدة للبر الرئيسي كحدود قصوى للكمية، وهو نفس الأداة التي استخدمتها قواعد التصدير الأمريكية منذ قيود Hopper الأولى في عام 2022. كما أن شرط توجيه الواردات عبر هونغ كونغ يعمل كشرط لموقع الاستخدام النهائي، مطابقاً لطلب واشنطن بعبور كل شريحة الأراضي الأمريكية للتفتيش.

تاريخياً، استدعت إدارة الفضاء الإلكتروني الصينية Nvidia في يوليو الماضي بسبب مزاعم بوجود أبواب خلفية في شريحة H20. بعد ذلك، أطلقت وسائل الإعلام الحكومية حملة وصفت الشريحة بأنها غير آمنة وقديمة، ومُنعت مراكز البيانات الممولة من الدولة من استخدام المسرعات الأجنبية. ثمانية أشهر من صمت NDRC على طلبات H200 دفعت جينسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، إلى إبلاغ المستثمرين بأن حصة شركته في السوق الصينية تراجعت من 95% إلى صفر.

تكشف وثيقة مُسربة من اجتماع خاص للمستثمرين في 20 مايو، لمؤسس DeepSeek، ليانغ وينفنغ، عن أسباب سماح بكين بدخول شرائح Nvidia. وفقاً للوثيقة، التي لم تؤكد DeepSeek صحتها، ذكر ليانغ أنه طلب 200,000 مسرّع من Huawei لتدريب نموذج رائد، لكنه حصل على تخصيص قدره 16,000 وحدة فقط، مقابل سعة Huawei الإجمالية التي تبلغ حوالي 750,000 شريحة هذا العام تُقسّم بين جميع شركات الذكاء الاصطناعي الصينية. وتوقع ليانغ أن يستمر هذا القيد لنحو ثلاث سنوات. لقد انتشرت هذه التصريحات لدرجة دفعت DeepSeek إلى إيقاف جولة لجمع التبرعات كانت تستهدف تقييماً يبلغ حوالي 71 مليار دولار.

تتوافق سجلات إنتاج DeepSeek مع الأرقام التي ذكرها ليانغ. لقد فشلت محاولات المختبر لتدريب نموذج R2 الخاص به على أجهزة Huawei Ascend بشكل متكرر، وانتقل التدريب مرة أخرى إلى شرائح Nvidia، بينما تتولى مسرعات Ascend مهام الاستدلال. تُشير المصادر إلى أن الشرائح المحلية تُستخدم بشكل متزايد للاستدلال، بينما لا تزال أجهزة Nvidia تُستخدم للتدريب.

يُسد H200 هذه الفجوة بكفاءة، حيث تحمل كل وحدة:

• 141GB من ذاكرة HBM3e
• عرض نطاق ترددي 4.8 TB/s
• تقدم أداءً يعادل ستة أضعاف أداء H20 تقريباً
• تقترب من أداء H100 المحظور

يمثل تجميع 10,000 وحدة معالجة رسومية قدرة تدريب رائدة حقيقية، مقارنة بالتجهيزات التي تقف وراء جيل GPT-4، على الرغم من أنها تمثل جزءاً بسيطاً من الأنظمة التي تعمل بها المختبرات الأمريكية حالياً والتي تتجاوز 100,000 وحدة معالجة رسومية. يبدو أن هذا التخصيص تم معايرته بدقة من قبل المسؤولين في بكين، بحيث يكون كبيراً بما يكفي للمختبرات الرائدة لتدريب نماذجها، ولكنه صغيراً بما يكفي لإبقاء سوق الاستدلال حصرياً على صانعي الرقائق المحليين.

السياق وتأثير السوق

تُظهر المعطيات الأخيرة تحولاً جذرياً في سوق الرقائق الصينية. يتوقع مسح لسلسلة التوريد أجرته TrendForce في 10 أغسطس أن تستحوذ الرقائق المحلية على ما يقرب من 90% من سوق رقائق الذكاء الاصطناعي المتطورة في الصين هذا العام، مع نمو الشحنات المحلية المتطورة بنسبة 83% على أساس سنوي. كانت TrendForce قد رفعت هذا التوقع من حوالي 50% في توقعاتها لشهر ديسمبر. رصدت شركة Bernstein نفس هذا الإزاحة، حيث انخفضت حصة Nvidia في الصين من 66% في عام 2024 إلى 40% في عام 2025، ومن المتوقع أن تصل إلى 8% هذا العام.

كانت Huawei قد خططت لمضاعفة إنتاج شريحتها Ascend 910C إلى حوالي 600,000 وحدة في عام 2026. يبلغ إجمالي سوق المسرعات الصيني حوالي 4 ملايين وحدة في عام 2025، منها 2.36 مليون وحدة تم توفيرها من قبل Nvidia وAMD. هذا يعني أنه بينما يمكن للرقائق المحلية تغطية الحجم العام، إلا أنها لا تستطيع بعد تغطية متطلبات التدريب الرائدة، مما يجعل توقعات 90% وتسهيلات H200 جزءين من نفس السياسة. تؤكد واشنطن أن أساس قيود التصدير يرتكز على الاعتماد الذي تُظهره هذه الشحنات: بعد أربع سنوات من القيود، لا تزال المختبرات الرائدة في الصين لا تستطيع تدريب النماذج الرائدة دون السيليكون الأمريكي، وقد أقرت بكين بذلك من خلال قرار الترخيص الخاص بها.

جادل ليانغ بأن الوصول المفتوح إلى منتجات Nvidia سيجعل الاستبدال المحلي اقتراحاً تجارياً أكثر صعوبة، مما يعني أن الضوابط نفسها هي التي بنت السوق الذي تحتفظ به Huawei وCambricon الآن. تُظهر أرقام TrendForce أن هذا السوق يقترب من حصة 90% بعد ثلاث سنوات من حظر Hopper الأول. لا تُدحض شحنات هذا الشهر نظرية أي من الطرفين، لكن Nvidia تتحمل تكلفة كليهما، مع 500,000 شريحة في المخزون، ورسوم بنسبة 25% على أي شيء يُباع، وسوق صيني يُحدد حصته بـ 10,000 وحدة لكل مشترٍ، وهو وضع يُعد أفضل من الصفر، لكنه ليس انتصاراً.

رؤية Glitch4Techs

إن سماح بكين باستيراد معالجات Nvidia H200 لا يمثل انتصاراً لشركة Nvidia بل هو اعتراف صيني محسوب بالواقع التقني، مما يبرهن فعالية استراتيجية واشنطن في تقييد القدرات. الحقيقة الواضحة، المتمثلة في فشل DeepSeek المتكرر في تدريب نموذجها R2 على أجهزة Huawei Ascend وعودتها اللاحقة إلى شرائح Nvidia للتدريب، تُشير إلى فجوة أداء حرجة لا تزال قائمة في تطوير النماذج الرائدة. هذا الاعتراف الرسمي من بكين، من خلال قرار الترخيص، يؤكد أن الرقائق المحلية الصينية، رغم نموها السريع لتصل إلى 90% من السوق لحالات الاستخدام الأخرى، لا تستطيع بعد تلبية متطلبات التدريب لتقنيات الذكاء الاصطناعي الأكثر تقدماً. بالتالي، فإن شحنات H200، المقيدة بـ 10,000 وحدة لكل مشترٍ ورسوم 25%، لا تمثل سوى حل مؤقت يُبقي على القدرات الصينية في سباق الذكاء الاصطناعي الرائد، مع إبقاء سوق الاستدلال الضخم حكراً على الحلول المحلية، مما يضمن تبعية مستمرة في قطاع حيوي.

لا تزال القيود الأمريكية تعمل كحافز لبناء القدرات المحلية، مع الاحتفاظ بورقة الضغط في الجيل القادم من التدريب المتقدم. إنها صفقة تكتيكية لبكين، لا تحررها استراتيجياً.